Vraag en aanbod staalprijzen flink uit balans

Als je het over de staalprijzen van vandaag hebt, is het onvermijdelijk om te kijken naar de wereldwijde marktdynamiek. De staalprijzen hebben recentelijk een neerwaartse trend ervaren, voornamelijk als gevolg van een minimale afname en een overweldigend aanbod. China, een dominante speler in de staalindustrie, kent een pessimistisch sentiment. Dit sentiment heeft geleid tot een overschot aan materiaal bij Chinese staalproducenten. Deze overproductie, gecombineerd met de laagste rentestand in 15 jaar, zorgt voor een hoge bezettingsgraad bij de Chinese staalfabrieken, waardoor het staalaanbod fors is toegenomen. Echter, de vraag naar staal blijft matig, resulterend in zwakkere staalprijzen actueel en een onbalans tussen vraag en aanbod.

Europese afnemers zijn voorzichtig en wachten op de verwachting staalprijzen voordat ze actie ondernemen. Opvallend is dat Chinese overheidsstimuleringsmaatregelen nog niet de gewenste effecten laten zien. Desalniettemin bieden nieuwe stimuleringsmaatregelen voor woningbouw en renovatie een sprankje hoop.

Invloed van grondstoffen op de staalprijzen index

Recent heeft een tragisch mijnongeluk in China de prijzen van bepaalde grondstoffen, zoals kolen, beïnvloed. Deze prijzen zijn met ongeveer 25% gestegen binnen een maand, wat de productiekosten opdrijft. Ondanks deze stijging tonen andere essentiële grondstoffen, waaronder ijzererts en cokes, geen significante prijsschommelingen.

De huidige situatie in Oekraïne, geteisterd door een aanhoudende oorlog, heeft ook invloed op de staalprijzen index. Ondanks de uitdagingen slaagde het land erin een aanzienlijke ijzerertslevering vanuit zijn Zwarte Zeehavens te volbrengen.

Bij deze prijzen dienen nog toeslagen voor kwaliteit, dikte/breedte/lengte en eventueel beitsen, evenals vrachtkosten gerekend te worden. Genoemde prijzen zijn indicatief, circa en geheel vrijblijvend.

De uitdaging van importquota’s

Vanwege het overvloedige staalaanbod zijn importquota’s voor diverse staalproducten sneller bereikt dan geanticipeerd. Het overschrijden van deze quota kan leiden tot importheffingen, wat bijdraagt aan de verwachting dat staalprijzen dalen. Dit heeft geleid tot het doorschuiven van materiaal van het vierde kwartaal van 2023 naar het eerste kwartaal van 2024.

In de EU-havens ligt naar schatting ongeveer 1,2 miljoen ton wgw coils/breedband opgeslagen, ruim boven het beschikbare quotum. Hierdoor kiezen sommige afnemers ervoor om meer staal uit andere landen zoals Egypte en Japan in te kopen.

Samenwerking tegen oneerlijke concurrentie

Een belangrijk punt van discussie is de invloed van China op de wereldwijde staalmarkt. Als reactie op deze negatieve ontwikkeling zijn de VS en de EU een samenwerking gestart om hun industrieën te beschermen tegen de concurrentie van goedkope Chinese staalproducten. Anti-subsidieonderzoeken tegen Chinese staalfabrieken zijn in de maak, wat de hoop op herstel en stabiliteit in de staalmarkt versterkt.

De invloed van quota’s op de staalprijzen en de verwachtingen voor de toekomst

De staalmarkt bevindt zich op een cruciaal kruispunt. Door de uitputting van importquota’s aarzelen vele Europese importeurs om verder materiaal in te voeren. Op het eerste gezicht zou je verwachten dat dit gunstig zou uitpakken voor de Europese staalproducenten. Echter, de staalprijzen actueel laten een ander beeld zien. De markt is op dit moment te fragiel om hiervan te kunnen profiteren.

Decoilers en handelaars staan voor een dilemma. Velen moeten nu zelfs de meest basis kwaliteiten afwijzen, simpelweg omdat hun voorraden opdrogen en het aanvullen van nieuwe voorraad wordt uitgesteld. Hierdoor wordt de staalprijzen index direct beïnvloed.

De huidige stemming onder Europese handelsbedrijven is verre van positief. Verhoogde energietarieven hebben staalfabrieken aangezet om hun prijzen te verhogen. Toch is door een verminderde vraag het tegenovergestelde gebeurd, en zien we dat staalprijzen dalen, met aanhoudende neerwaartse druk. Het naderende einde van het jaar voegt hier nog een extra dimensie aan toe. Handelaren willen tegen het jaareinde vaak zo min mogelijk materiaal op voorraad hebben.

Uitdaging

Staalfabrikanten in Europa staan voor een uitdaging. Hun productie is momenteel marginaal winstgevend, terwijl ze tegelijkertijd aanzienlijke investeringen moeten doen voor CO2-vrije staalproductie. Hoewel de levertijden van verschillende EU-fabrikanten kort zijn, met sommigen die beloven binnen 4 weken te leveren, blijft de algemene stemming somber. Op de spotmarkt zien we dat de basisprijs nu ligt tussen € 600 en € 640 per ton.

Om de onbalans tussen vraag en aanbod aan te pakken, nemen staalfabrikanten maatregelen. Verschillende producenten hebben al aangekondigd hun hoogovens te gaan sluiten. Eén van de meest opvallende ontwikkelingen is de beslissing van de grootste EU-staalfabrikant, ArcelorMittal. Zij zullen tijdelijke productiebeperkingen implementeren in steden als Hamburg, Fos-sur-Mer, Gent en Bremen. Tevens hebben zij in Spanje overeenstemming bereikt met vakbonden om 7.000 werknemers tijdelijk thuis te laten met grotendeels behoud van hun salaris. Deze maatregelen onderstrepen de uitdagingen waarvoor Europese staalfabrikanten zich gesteld zien.

Toekomst staalprijzen

Blikkend naar de toekomst en rekening houdend met de actuele staalprijzen, lijkt het lastig te voorspellen wat de verwachting staalprijzen voor het einde van dit jaar en begin 2024 zal zijn. De recente productiebeperkingen en het sluiten van hoogovens kunnen echter leiden tot een stabilisatie van de prijzen. Mogelijk zien we zelfs een verbetering in november of december. Gezien het feit dat veel handelaren en servicecentra hun voorraden laag hebben gehouden vanwege de aanhoudende onzekerheden, kan het vooruitzicht van verlengde levertijden in 2024, in combinatie met productiereducties, de aankoop van materiaal voor velen aantrekkelijker maken.

De staalindustrie ondergaat ongetwijfeld turbulente tijden. Desondanks is er een onderliggende toon van optimisme. De markt heeft zich in het verleden hersteld en er is geen reden om aan te nemen dat dit nu niet opnieuw zal gebeuren. Door je te informeren en de staalprijs actueel te blijven volgen, kun je adequaat reageren op deze veranderende marktomstandigheden.

Bron: Noviostaal

Lees ook: Staalprijs verhoging blijft achterwege – Koers en invloeden van wereldwijde factoren