Chipmarkt kan zorgen voor herstel van de industrie in 2025

De Nederlandse industrie heeft het de afgelopen maanden moeilijk gehad, wat duidelijk wordt uit de daling van de Nevi Inkoopmanagersindex naar 48,4 in januari. Toch zijn er positieve signalen. Vooral de chipmarkt kan een drijvende kracht worden achter herstel in 2025. Dankzij de groeiende vraag naar geavanceerde halfgeleiders, gedreven door de explosieve ontwikkeling van Artificial Intelligence (AI), lijken de vooruitzichten voor de sector gunstig.

AI als aanjager van de chipmarkt

De wereldwijde concurrentiestrijd om AI versnelt de ontwikkeling en productie van hoogwaardige chips. Bedrijven investeren massaal in datacenters en geavanceerde chiptechnologie, wat ook erg belangrijk is voor de chipmarkt. Dit heeft directe gevolgen voor toonaangevende bedrijven zoals ASML. De Nederlandse chipmachinefabrikant bevestigde recent dat de eerder voorspelde groei in 2025 haalbaar lijkt. De omzet in het vierde kwartaal van 2024 was sterk, mede door modernisering van bestaande chipmachines. Dit wijst op een aanhoudende vraag naar geavanceerde productietechnologie.

Ook de Taiwanese chipgigant TSMC ziet een stijgende lijn. Met een forse verhoging van het investeringsbudget voor 2025 onderstreept het bedrijf het belang van nieuwe productiecapaciteit. Deze trend is positief voor de gehele chipindustrie en de Nederlandse toeleveranciers die onmisbaar zijn in de keten.

De geopolitieke strijd om AI en chips

De Verenigde Staten, China en Europa strijden om dominantie op het gebied van AI en halfgeleiders. Amerikaanse technologiebedrijven steken miljarden in de uitbreiding van hun datacenters. President Donald Trump heeft aangekondigd dat hij samen met het bedrijfsleven grootschalige investeringen in AI wil doen. Tegelijkertijd beweert de Chinese startup DeepSeek dat het een model heeft ontwikkeld dat de rekenkracht van AI drastisch vermindert, wat gevolgen kan hebben voor toekomstige investeringen in infrastructuur.

Ondanks deze ontwikkelingen blijft de vraag naar geavanceerde chips hoog. De Europese Commissie zet zich in om investeringen in AI en de halfgeleiderindustrie te stimuleren. Dit onderstreept dat de chipmarkt voorlopig een stabiele groeimotor blijft. Nederlandse bedrijven die een sleutelrol spelen in de halfgeleiderproductie kunnen hiervan profiteren.

Druk op chipmarkt in Europa blijft groot

Hoewel de chipmarkt perspectief biedt, blijft de Europese industrie onder druk staan. Hoge energiekosten en strenge regelgeving zetten de concurrentiepositie van industrieën zoals de chemische en staalindustrie onder spanning. Om hier iets aan te doen, werkt de Europese Commissie aan plannen om regelgeving te versoepelen en administratieve lasten te verminderen om de chipmarkt in Europa aantrekkelijker te maken. Het doel is om de Europese industrie aantrekkelijker te maken voor investeerders en bedrijven.

Mario Draghi, voormalig voorzitter van de ECB en ex-premier van Italië, adviseert de EU om de regelgeving te stroomlijnen en maatregelen te nemen tegen de hoge energiekosten. De Europese Commissie presenteert eind februari gedetailleerde plannen. Het verminderen van regelgeving rond duurzaamheid en fusies zou bedrijven meer ademruimte kunnen geven.

Handelspolitiek en internationale onzekerheden

Terwijl Europa werkt aan zijn concurrentiepositie, dreigen er nieuwe handelsbarrières vanuit de Verenigde Staten die invloed kunnen hebben op de chipmarkt. De regering-Trump overweegt een universeel importtarief van 2,5 procent in te voeren, dat kan oplopen tot 20 procent. Dit zou verstrekkende gevolgen hebben voor Europese industrieën die sterk afhankelijk zijn van de export naar de VS. De Europese Commissie bereidt zich voor op onderhandelingen met Washington om de impact te beperken.

Bron: ABNAMRO